外商投資銀行超強Excel製作術──不只教你Excel技巧，學會用數字思考、表達、說服，做出最好的商業決策！

全面公開外商投資銀行的神人級Excel技巧！ ◤非一般Excel技術指南◢ 教你利用Excel表達想法、說服對方、贏得信賴 ————一目瞭然．零失誤．高效率．提升數字力———— 　　外商投資銀行怎麼用Excel？其實比你想的更簡單！ 　　不教繁複的功能，只告訴你最好的做法！ 　　繼《外商顧問超強資料製作術》 　　讓《外商投資銀行超強Excel製作術》成為你的另一項工作利器！ 　　▌日本Amazon讀者好評推薦！大嘆「原來Excel要這麼做啊！」 　　★ 依照書中建議的行距、字體設定，真的做出了一份清楚又美觀的Excel資料。對商務人士來說，這是一輩子的資產，非常值得投資的一本書，絕對可以很快就回本！ 　　★ 改用書中介紹的方法製作Excel資料，馬上得到客戶的好評！如果有人問我要怎麼學Excel，不用懷疑，跟著書中做就對了！ 　　★ 常常做出連自己都覺得難以理解的Excel，而一再重做，很沒有效率。看了這本書終於知道原因和改善的方法！ 　　★ 推薦給需要團隊工作的人，對Excel初學者來說也是很好入門的內容！ 　　★ 花一天讀完這本書，就可以立刻運用在Excel資料製作上！ 　　★ 半信半疑之下買了這本書，真的太有幫助啦！ 　　「這個企畫案能帶來多少收益？」 　　當上司這麼問，你能夠立刻回答嗎？ 　　數字力，是商務人士的必備能力！ 　　而Excel正是展現、提升個人數字力，以及用數字溝通、說服、決策的最佳工具！ 　　────經手巨額金錢的投資銀行Excel基本技巧大公開！──── 　　（╳）沒有巨集、不用函數、拋棄複雜的算式 　　（○）出乎意料的簡單、實用、馬上就能學會！ 　　一般而言，很少人知道投資銀行確切在做些什麼工作，或許是因為大部分的工作都必須在極度保密下進行，舉凡大規模的企業併購諮詢、大型企畫案的資金調度，動輒牽涉龐大的交易金額，在在都是一般人日常生活中難以想像的規模（與此同時，外商金融業薪水誘人、淘汰率高等待遇面的事實，卻意外地廣為人知）。 　　此外，還有一件大家不知道的事，投資銀行能夠帶給客戶的價值當中，還包含神人等級的Excel技巧，以及以此為基礎的數字力。 　　了解外商投資銀行徹底落實的Excel基礎技巧與原則，就能達成「一目瞭然」、「零失誤」、「高效率」的目標，還能學會如何利用Excel做收益計畫，建立一個以數字思考、溝通的強大團隊！ 　　Excel不再只是一項作業工具，而是能夠提升商業決策力的超強武器！ 　　「因為每個人都照自己的方式在製作表格，很難一目瞭然⋯⋯」 　　「因為不曉得檢查的方法，無法減少誤算⋯⋯」 　　「因為計算太過複雜，容易造成旁人混淆⋯⋯」 　　「因為不懂Excel的快速鍵，而耗費大把的作業時間⋯⋯」 　　「想用Excel製作收益計畫，卻不知道該從何著手⋯⋯」 　　以上這些問題，只要學會投資銀行的Excel 技巧，全都可以迎刃而解！ 　　別再以為「學Excel」＝「背快速鍵」或「用很難的巨集」， 　　要學，就學真正實用、有效的技巧！ 　　‧開始之前，先建立架構圖，就能避免不必要的作業 　　‧不要從A1儲存格開始，讓表格的範圍一目瞭然 　　‧將背景色改成白色，隱藏會造成干擾的格線 　　‧數字字型用Arial，粗細適宜最清晰 　　‧字級11、列高18最容易閱讀 　　‧善用追蹤功能來檢查計算 　　‧沒用到的工作表要記得刪除；有用到的就不能設定隱藏 　　‧用3種顏色區分手動輸入、公式計算和參照其他工作表的數字 　　‧算式越簡單越好，只要有任何一道算式太長，都算是失敗的Excel

序──讓外商投資銀行的Excel成為你的工作利器 前言──透過Excel，鍛鍊數字力！ 第1章 一目瞭然的Excel──表格做得漂亮，就會讓人覺得值得信賴 ◤投資銀行對「表格易讀性」的要求極為嚴格 1‧減少Excel帶來的壓力和誤算 2‧獲得客戶和團隊成員的信賴 Column‧資料的樣式會左右客戶的觀感 ◤一目瞭然的資料，必須從貫徹「原則」開始 column‧讓人瞠目結舌的投資銀行尾牙 ◤正確格式的原則 1‧列高設定為「18」 2‧英數字型為Arial、中文字型為MS PGothic 3‧數字要加上千分位符號 4‧項目底下的細項要縮排 5‧單位要自成一欄 6‧設定欄寬的原則 7‧表格框線的原則：上下粗、其餘細 column‧投資銀行使用的Excel有經過特殊設計 8‧文字靠左對齊，數字靠右對齊 9‧表格不要從A1儲存格開始 ◤改變數字和背景的顏色 1‧改變數字的顏色 2‧改變背景的顏色 column‧同是投資銀行，也會有不同的格式原則 3‧隱藏格線 ◤其他的格式原則 1‧隱藏欄列 2‧不填入數字的儲存格要標示「N/A」 column‧什麼時候會用到縮寫「N/M」 3‧刪除空白的工作表 4‧統整格式的時機 ◤讓全公司貫徹格式原則 column‧如何把Excel表格貼在PowerPoint的投影片上 練習題 column‧掛架衣、長襪、領撐 第2章 零失誤的Excel──掌握檢查的原則，從此不再為失誤懊惱 ◤投資銀行絕對不容許誤算 ◤避免Excel誤算的三大法則 1‧算式當中不可以有手動輸入的數字 2‧避免使用太長的算式 column‧這個Excel太恐怖了，我不敢碰！ 3‧畫出工作表的架構 4‧工作表「由左向右」計算 5‧把工作表標上顏色 6‧不可以隱藏工作表 7‧工作表的數量越少越好 8‧明確標記出數字的出處 column‧越優秀的銀行家，附註越多 ◤檢查工作超級重要 1‧F2 2‧追蹤 column‧投資銀行的人還會用追蹤箭號作畫！ 3‧數值的推移可以用「線」來檢查 4‧為Excel作業安排充裕的時間 ◤藉由團隊合作，能有效避免誤算 1‧團隊作業的兩大原則 column‧24小時的Excel接力賽！ 2‧存檔要「另存新檔」 3‧Excel檔不要附加在郵件中 4‧重視簡單計算的文化 5‧能否減少誤算，取決於團隊領導者的心態 6‧領導者的責任1：盡可能提出疑問 7‧領導者的責任2：給予充分的作業時間 8‧領導者的責任3：負起誤算的最終責任 column‧親手修正數字的上司 第3章 高效率的Excel──記住好用的快速鍵，同時提升工作的質與量 ◤投資銀行的人使用Excel超神速！ 1‧使用Excel，不是速度快就好 ◤提升計算速度不可或缺的「質」與「量」 1‧徹底遵行格式和檢查工作 ◤活用快速鍵 1‧本書的快速鍵標示規則 2‧儲存格格式的快速鍵：［Ctrl］＋［1］ 3‧全選工作表的快速鍵：［Ctrl］＋［A］ 4‧在儲存格之間移動的快速鍵：［Ctrl］＋方向鍵 5‧選取到資料底端的快速鍵：［Ctrl］＋［Shift］＋方向鍵 6‧移動到其他工作表的快速鍵：［Ctrl］＋［Page Down］／［Page Up］ 7‧插入列或欄的快速鍵：［Ctrl］＋［＋］ 8‧移動到其他工作表前導參照的快速鍵：［Ctrl］＋［[］ column‧必背的快速鍵有多少？ ◤懂得用［Alt］鍵，就懂得用Excel 1‧［Alt］鍵是功能區的快速鍵 2‧與格式相關的［Alt］快速鍵 3‧靠右對齊的快速鍵：［Alt］［H］［A］［R］ 4‧組成群組的快速鍵：［Shift］＋［Alt］＋［→］ 5‧追蹤功能的快速鍵 6‧折線圖的快速鍵：［Alt］［N］［N 7‧複製格式的快速鍵：［Alt］［H］［V］［S］ column‧Mac的Excel 8‧儲存檔案和關閉檔案的快速鍵 ◤其他加速處理的方法 1‧表格的縮放：［Ctrl］＋滑鼠滾輪 2‧硬體環境 3‧列印的快速鍵 ◤增加Excel的使用機會 column‧投資銀行的工作量到底有多少？ ◤增加用數字思考的機會 column‧我面試高盛失敗的理由 第4章 徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」 ◤為什麼要做收益模擬 1‧模擬案例1：漢堡店 2‧模擬案例2：我的義大利菜 3‧這次的模擬題目 ◤如何建立模擬模型 1‧先思考收益結構 2‧來複習Excel吧 3‧建立收益結構的訣竅 4‧模擬案例3：麥當勞 ◤思考假定情況 1‧假定情況至少要設定三種版本 2‧模擬案例4：東京迪士尼樂園 3‧模擬案例5：軟體銀行 4‧與其看經營指標，不如研究具體情況 5‧汽車銷售門市的案例 6‧用圖表彙總各個情況 ◤敏感度分析思考法 1‧什麼是敏感度分析 2‧汽車銷售門市案例的敏感度分析 3‧利用Excel進行敏感度分析 4‧模擬案例6：非營利組織 column‧參加Excel講座的都是什麼樣的人？ 後記──Excel的用途，比你想的還要廣！ 卷末附錄

序 讓外商投資銀行的Excel成為你的工作利器 　　一般而言，很少人知道投資銀行確切都在做些什麼工作，或許是因為大部分的工作都必須在極度保密下進行，舉凡大規模的企業併購諮詢、大型企畫案的資金調度，動輒牽涉龐大的交易金額，在在都是一般人日常生活中難以想像的規模（與此同時，外商金融業薪水誘人、淘汰率高等待遇面的事實，卻意外地廣為人知）。 　　此外，還有一件大家不知道的事，投資銀行能夠帶給客戶的價值當中，還包含神人等級（！）的Excel 技巧，以及以此為基礎的數字力。 　　似乎有很多人認為，在經手大型企業的併購案時，只要利用專業的系統，就可以自動算出併購價格、分析企業價值或預估長期收益，不管面對再複雜的計算或分析，只要把數字輸入電腦裡，就能瞬間得出結果，但這根本是天大的誤解。 　　實際的狀況是，有時候，計算的金額上看千億，看得人頭昏眼花，負責的人也必須逐一填滿Excel 的儲存格，一張接著一張完成工作表。當然，全部都是手動輸入。 　　只要有一個地方出錯，就有可能造成數十億的誤差，在如此沉重的壓力之下，仍必須精準地完成計算，這就是投資銀行的實情，也是投資銀行提供給客戶的價值。 　　我在大學畢業後，進入投資銀行摩根士丹利證券，初入公司不久，便接受多位Excel 專家的洗禮。他們讓我徹底奠定Excel 的基礎，日復一日地計算、再計算。如今回想起來，我在投資銀行工作的五年期間，自始至終都在使用Excel 計算收益。 　　之後，我取得商學院學位，轉職到網路公司，有機會與各行各業的人士接觸，也再次體會到，投資銀行出身的人，擁有的Excel技巧是多麼出色！因為我發現，其他業界在Excel 上出錯的情況簡直是家常便飯。我在商業現場的第一線，屢屢見證這些Excel 帶來的災難，我了解到幾個事實： 　　▍因為每個人都照自己的方式在製作表格，很難一目瞭然 　　▍因為不曉得檢查的方法，無法減少誤算 　　▍因為計算太過複雜，容易造成旁人混淆 　　▍因為不懂Excel的快速鍵，而耗費大把的作業時間 　　▍想用Excel製作收益計畫，卻不知道該從何著手 　　以上這些問題，只要學會投資銀行的Excel 技巧，全都可以迎刃而解。為了讓更多人了解其中訣竅，我從2013 年10 月起，以小型工作坊的形式開辦講座。第一次開課的時候，我只提前一週在臉書上公告訊息，沒想到十五個名額在二十分鐘之內就報名額滿。我才驚訝地發現，原來有這麼多人對Excel 感到困擾啊！ 　　我開辦的講座「投資銀行教你，用Excel 學商業模擬！」，第一年就累積超過三千人報名參加。我利用平日晚上和週末整天，和一群積極又優秀的商務人士一起學習Excel，共同度過充實的時光。講座地點以東京為主，也在大阪、名古屋、福岡、仙台、札幌等地開辦，甚至還曾經遠赴新加坡舉行。 　　隨著講座逐漸步上正軌，開始有參加者向他們公司的人事單位反應：「我們一定要在公司內部推廣這套方法！」於是講座的觸角便延伸到企業訓練。從顧問公司、大型綜合商社、大型廣告代理商、大型通訊企業，來自各大知名企業的委託蜂擁而至。我發現，越是優秀的商務人士，越渴望學習如何善用Excel。 　　所以，為了讓更多人認識投資銀行的Excel 工作術，我決定把講座的內容編纂成冊，投入自己並不擅長的執筆工作，最後完成的心血結晶，就是這本書。本書不僅濃縮了講座的精華，還整理出曾經參與講座的優秀商務人士們特別推薦的內容。 　　在我看來，Excel 會引發公司內部問題，讓人們產生排斥的心理，原因不外乎就是公司內部未貫徹Excel 的基本原則。 　　如果團隊每個成員都照自己的方式在使用Excel，即使操作經驗再豐富，也無法提升團隊的作業效率或減少誤算的情況，如此一來，自然無法消除大家內心對Excel 的排斥感了。 　　這一點是我在講座中最強調的部分，也在本書中花了一定的篇幅說明。 　　本書並不是Excel 技術指南，在這本書裡，別說是巨集了，連函數也沒出現過，當然，更沒有複雜的財務會計計算。 　　取而代之的是，我投注了更多的心力想讓各位知道「建立Excel 的基本原則」和「團隊全員都要貫徹基本原則」這兩點的重要性。 　　應該有不少人認為自己不擅長處理數字吧？不過，只要加強Excel 能力，自然就能提升數字力。數字力提升之後，就可以運用有根據的數字來分析風險，甚至能夠預測未來趨勢。我相信，提升團隊全員的Excel 技巧，不僅能讓Excel 作業變得更加迅速而正確，還能為你的事業帶來莫大的利益。 前言 透過Excel，鍛鍊數字力！ 　　當你向上司提出一項新的服務企畫案時，上司問你：「這可以賺多少錢？」你能夠給出一個明確的答案嗎？ 　　身為商務人士，數字力當然是很重要的能力。可惜現實總是不盡人意，很多人出於對數學的反感，在面對上司這樣的提問時，只會說：「這個嘛⋯⋯希望能達到這樣的銷售額啦⋯⋯」像這樣搪塞過去，企畫案當然也沒能通過。這樣的人應該不在少數吧。 　　此外，單就「數字力」來說，也有幾種不同的類型，例如： 　　▍（看見數字的瞬間）「比去年成長了42.5%呢！」屬於心算類型的數字力 　　▍「全日本有多少電線桿呢？」屬於概算類型的數字力 　　▍「如何評估這項事業的總資產週轉率？」屬於財務類型的數字力 　　本書談論的數字力，則是「徹底活用Excel，懂得模擬收益計畫的數字力」。 　　舉例而言，當我們被問到：「這項事業計畫可以帶來多少收益？」 　　如果能夠回答：「假設取得20%的市占率， 售價1,500 元的話，全年度的銷貨收入估計可上看10 億元。」或者：「順利的話（樂觀情況下），全年收益應該可以達到3,000 萬元；即便在最壞的情況下（悲觀情況下），也至少可以達到500 萬元，我認為虧錢的機率很低，因此請務必推行這項計畫！」 　　像這樣條理分明地解說模擬計算的結果，就是透過Excel培養出來的數字力。 　　徹底活用Excel，強化數字力之後，一方面能夠做出合理的判斷，讓工作順暢進行；另一方面，也能夠降低草率施策的風險。一家公司如果能夠多培養像這樣數字力強的商務人士，競爭力自然也會蒸蒸日上。 　　這本書就是專為渴望加強「Excel 數字力」的商務人士提供基礎技能。內容共分成四章： 　　第1 章　一目瞭然的Excel──表格做得漂亮，就會讓人覺得值得信賴 　　第2 章　零失誤的Excel──掌握檢查的原則，從此不再為失誤懊惱 　　第3 章　高效率的Excel──記住好用的快速鍵，同時提升工作的質與量 　　第4 章　徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」 　　第1 章到第3 章的主要目標，是希望解決各位平常可能會面臨到的Excel 問題，消除對Excel 的反感。 　　「同事做的Excel 表格好複雜，看起來好有壓力。」 　　「我很怕用Excel 算錯。」 　　「我的Excel 作業速度很慢，老是給團隊添麻煩。」 　　為了解決這些問題，我在這本書中彙整了所有應貫徹於企業內部的Excel 基本原則。如果能夠確實遵循這些原則，相信一定可以提升團隊的Excel 作業效率、減少誤算，同時也減輕團隊成員的壓力。 　　至於第4 章的內容則稍有不同，第4 章的目標是「徹底活用Excel，成為數字力強的商務人士」。 　　具備數字力的話，Excel 就不再只是一項作業工具，而是能夠提升商業決策力的武器。當你提出一項新商品的企畫案時，如果能夠運用Excel 預測未來的收益，或是進行各種模擬，一定會大幅提升你的說服力。即使被質疑：「這能賺多少錢？」也能夠冷靜地出示模擬的結果，協助上司做出準確的判斷，相信這麼一來，企畫案通過的可能性就很大了。 　　從這本書中，你不僅能夠提升Excel 的基礎能力，更能提升商務人士必備的數字力，甚至進一步提升團隊或企業的決策力。

第4章　徹底活用Excel，強化數字力──準確預測「未來能賺多少？」 SECTION 1　為什麼要做收益模擬 到目前為止，我們已經介紹了投資銀行的Excel基本原則和方法，可以運用在各種商業現場。 第四章的主題，就是如何運用這些技巧完成收益模擬，這裡同樣不會用到巨集或函數。我會具體說明商業模擬要怎麼做，包括分析收益結構，並區分成「銷貨收入成長」和「維持現狀」等類型後，利用Excel模擬收益，觀察在複數條件更動之下，收益會如何變動。 提高利潤是企業存續的最低必要條件，而商務人士工作的最終目的，就是創造利潤。Excel是計算利潤的工具，商務人士當然要學會。 近幾年來，商業環境漸趨複雜，預測收益的重要性日益提升。利用Excel模擬收益，把各種經營環境納入考量，說是商務人士的必備能力也不為過。 如同前言的標題，本書的目標，就是教你透過Excel，鍛鍊數字力。 請看下面兩人的發言，請問你認為哪一個人比較有說服力呢？ 不懂收益模擬的人：「社長，再這樣下去，公司就要虧錢了！不過，只要能夠盡早（1）用新開發的商品刺激銷售量；（2）削減人事費用；我想，這期應該就能創造不少利潤了！」 做過收益模擬的人：「社長，再這樣下去，公司七個月以後就會陷入赤字！不過，只要能夠在三個月內（1）用新開發的商品刺激銷售量成長10%；（2）削減15%的人事費用；我估計，這期的利潤應該就能上看10億元！」 比較一下不懂模擬收益的人和懂得模擬收益的人怎麼說話，就可以實際感受到其重要性了吧！懂得模擬的人，在發言中會提出具體的數字，聽起來就很有說服力。 團隊在提出各種企畫案，或是作業流程的改善方案時，計算這項方案會對利潤造成多少影響，是很重要的事。因為唯有實際計算出一個企畫案或改善方案能夠帶來多少利潤，團隊才能夠決定事情的優先順序，判斷要從哪裡開始著手。 因為舉辦企業訓練，和其他工作場合上，我接觸過很多商務人士，我發現，很多團隊似乎都不太擅長這類的優先順序判斷，很多人只會說：「因為社長命令這麼做，所以擺在第一順位。」這種決定優先順序的方式並不合理。我們都應該以建立一個能夠根據數字進行現場判斷的團隊為目標，能夠清楚說出：「即使社長指示以A方案為最優先，但是經過數字分析之後，建議先執行B方案會比較好。」尤其是身為經營者的人，請務必理解收益模擬的重要性。 ◤模擬案例1：漢堡店 學會建立收益模擬的模型，就可以計算一項因素會對利潤造成多少影響。在此想請各位思考一個問題，這是我在模擬訓練的講座上向參加者提出的問題： ▍漢堡店的個案研究 你是一家漢堡店的經營者，漢堡店生意很好，下個月的銷售量預計比這個月增加10%。你也可以提高漢堡的售價，如果售價提高10%的話，預計下個月的銷售量，應該會和這個月持平。 請問： 1維持現在的價格，讓銷售量增加10% 2售價提高10%，維持現在的銷售量 哪一個策略才能帶來更多利潤？ 多數參加者都認為1和2的結果是一樣的，他們的理由是，「售價×銷售量」會計算出相同的結果，雖然沒錯，但「售價×銷售量」得出的是銷貨收入，而不是利潤。 有金錢概念的人會直接回答2。為什麼呢？因為1和2的銷貨收入雖然相同，但費用卻不一樣。1的情況，由於銷售量增加10%，材料費也會增加10%，所以利潤並不會增加那麼多。另一方面，2的情況因為銷售量不變，費用也不變，所以售價增加多少，利潤就增加多少。 也就是說，比起增加10%的銷售量，售價提高10%，更能夠創造利潤。 其實這個問題，是我在投資銀行的時候前輩考我的題目。他見我無法立即回答，當場訓斥我：「身為金融業的專業人士，連這個問題都答不出來，太不像話了！」 話雖如此，現實生活中能夠像這樣清楚分析數字的人並不多。思考這個問題的時候，應該也有很多人會這麼想：「提高售價的話，說不定會流失客源，而且，人潮多一點也比較熱鬧，所以還是維持原狀比較好。」 不過，無法掌握原本應得的利潤，將阻礙企業成長，是企業不樂見的情況。所以，即使只能創造一元的利潤，也要仔細思考。確實計算出一個方案將創造出多少利潤，或是會對利潤造成多少影響，也是同樣重要。 在企業訓練課程上，我一向強調要從利潤的角度思考，因此，在做模擬訓練的時候，我會提出各式各樣的假設，例如，「價格提高10%的話，利潤會如何變動？」「倘若平均單價增加1.5倍，使客戶數量減少一半，利潤會增加還是減少？」等等。 如果團隊能夠像這樣計算出各項因素對利潤的影響，並根據計算的結果來決定策略執行的優先順序，就是一個有數字概念、數字力很強的團隊。