數學考10分，也能學會財務報表：【全圖解】3張表格×5個重點，輕鬆看數字，剖析一家公司的賺與賠！

★★日本狂銷40萬冊的財報專家★★ 寫給會計素人的全圖解財報入門書！ 只要看得懂數字0到9， 臨時惡補也能輕鬆看懂財務報表！ 　　三張表格，了解全球公司賺賠， 　　五個重點，看穿營運體質， 　　投資選股、經營創業、管理新手都好用！ 　　不要被「財務報表」四個字嚇到了！其實財報就是一家公司的家計本，收入支出平衡就正常，收入支出不對就要小心！生活中，即使是一般上班族，只要你想投資理財、經營創業，絕對避不開財報。 　　為了解決一般人數學不好、看不懂財報的煩惱，日本暢銷財報專家親自出馬，以全圖解＋三個表格，讓你輕鬆看懂全球各大公司的財務報表，只要按照作者的方法，沒有會計基礎的人，看完後也能跟會計師、分析師侃侃而談！ 　　◎ 三表併看，會計素人也能學會的獨家財報解讀法！ 　　你知道綜合損益表上的「本期稅後淨利」與資產負債表上的「未分配盈餘」是一致的嗎？那你又是否知道資產負債表上的「現金及約當現金」與現金流量表的「期末現金及約當現金餘額」是一致的嗎？ 　　本書作者獨創全新財報學習方法，就是把財務三表（綜合損益表、資產負債表、現金流量表），看成是「一體」，一開始先掌握住會計的全貌，再透過圖解徹底解說三張表單之間的五個「關聯」，就能讓人輕鬆看懂財報上每個數字的意思，消除對會計的恐懼，達到有效學習的目的。 　　◎ 以圖像呈現公司的金錢往來，營運狀況一看就懂！ 　　書中把綜合損益表與資產負債表，用同樣的比例尺來表示，並且將財務三表整理於同一頁，圖像化的呈現方式讓讀者在閱讀時，只憑直覺就能學會迅速分析，從中看懂一家公司的營運狀況是否良好？是否值得投資？像是只要在綜合損益表與資產負債表之間畫出一條線，若這條線愈陡峭，總資產週轉率便愈好。 　　而此圖解分析法的有效性亦受到證實，就連商業顧問、商務課程講師、稅務人員也都來聽課。 　　◎ Google、日本航空等全球六大知名企業財報當範本，學會診斷公司營運體質！ 　　同為航空業的ANA及JAL，一樣都背著巨額的有利息負債，乍看以為公司營運有問題，但這是因為航空公司需要先投資巨額購買噴射客機，並運用它們來賺錢。 　　作者實際以ANA（全日空）與JAL（日本航空）、索尼與Google、亞馬遜公司與永旺集團的財務報表為範例，簡單扼要地解說如何透過財報，瞭解一家公司的營運狀況。就算沒有任何會計或財務相關背景知識，也能輕易看透財務報表的玄機！ 　　◎ 簡單三個小問題，解決對財務報表的恐慌 　　Q：「資產負債表？綜合損益表？現金流量表？財報到底有幾張表？」 　　A：財務報表雖然有很多張報表，但只要掌握最重要的三大報表──綜合損益表、現金流量表以及資產負債表，就能了解一家公司的經營實況。 　　Q：「看到財務報表就覺得好難，為什麼一定要學財報？」 　　A：財務報表是公司發展的體檢表、指引方向的儀表板，因此，無論公司規模大小，看懂財報，才知道有沒有賺到錢、有沒有留住錢。 　　Q：「為何明明都是阿拉伯數字，但總是看不懂？」 　　A：我們不需要深入分析每個數字，因為這些數字都有關聯性，只要照著書中的方式學習，將三表視為一體，並先瞭解公司財務全貌及重點就足夠。

前言　將財務報表融會貫通，了解公司營運狀況 PART 1 財務三表，表達公司集資、投資與獲利的活動 01 財務三表，清楚呈現公司財務活動 02收支明細表，無法反映公司資金運作全貌 03 收支明細表與複式簿記的差異 04 綜合損益表上有五利潤、三收益、五費用 05 資產負債表左右一定要平衝 06 從公司資產與負債，看出它的還債能力 07 「帳面符合，現金不足」是正常的，別擔心 08 現金流量表，看出公司如何使用資金 09 從綜合損益表與資產負債表製作現金流量表 10 學習簿記的分錄規則，無法幫助理解會計 PART 2 了解財務三表五個關聯性，便能見到會計的全貌 01 財務三表五關聯，是理解會計構造最快方法 02 公司向銀行借錢，綜合損益表不會有變化 03 辦公用品短期內會用完，要列入綜合損益表 04 現金進貨再現金銷貨，就會產生營業額與利潤 05 釐清應付和應收帳款，就能懂得會計基本構造 06 應付帳款及應收帳款的變化，表示在資產負債表 07 短期借款產生的利息，為綜合損益表的營業外費用 08 已支付但長期待攤費用，應列為資產處理 09 盤點公司的存貨後，本期利潤竟然增加了！ 10 三種信用交易使利潤有很大變動 11 先編列營利事業所得稅，不會影響現金流量表 12 公司使用股東投資的錢所賺到的利潤，就是股利 13 「合併股東權益變動表」能詳細了解股東權益變化 PART 3 用財務三表，這樣解讀公司的狀態 01 從財務三表解讀事業的三種活動狀況 02 從現金的正負數組合，了解公司的現金狀況 03 用資產負債表上三條線，瞬間解讀企業經營穩定性 04 比較知名企業的財務三表(1)ANA與JAL 05 比較知名企業的財務三表(2)索尼與Google 06 比較知名企業的財務三表(3)亞馬遜與永旺集團 PART 4 運用「管理會計」，協助企業有效經營 01 管理會計，為了企業內部營運管理而存在 02 一張圖表立馬看清公司收支是否平衡 03 公司不賺錢需要企業重整，先從人事著手，變賣資產 04 企業併購時的公司價值，因目的、類型而有差異 05 只看「營業額」與「利潤」無法長遠經營企業 專欄1　辦公用品為什麼不列入資產？ 專欄2　假帳！修改存貨金額，就能使利潤增加 後記　看懂財務報表，也能進行企業併購與重建

前言 ※將財務報表融會貫通，了解公司營運狀況 本書是專為沒有學過會計，或是學到一半放棄的人而寫的書。許多人為了理解會計的複式簿記而感到痛苦，我也不例外。學習會計時，一開始就會先聽到許多專有名詞，還沒有搞清楚這些詞彙的意義，就要從「貨方」、「借方」、分錄的規則，應收帳款、應收票據等這些會計科目開始學習，還沒學會就已經感到厭煩。 因此，為了會計初學者，我發明了全新的學習法，能有效率的理解會計的全貌與基本構造──它的重點就是：把財務三表，也就是綜合損益表（PL）、資產負債表（BS）、現金流量表（CS）看成一體的來學習，這樣便可簡單理解複式簿記的構造。 此學習法的有效性也已經得到證實。2007年出版的拙著《財務三表一體理解法（暫譯）》（朝日新書）在日本已經印刷了40萬冊。本書是同方法的進化版，不只將財務三表整理於同一頁面示，我更下工夫使說明和解說內容更簡潔，讓大家能夠更容易瞭解。 本書還有另外一項特色，就是將綜合損益表與資產負債表，以相同比例來圖像化並分析之。這個方法可以使非會計專家，也能有效地從財務三表來分析某一家公司營運狀況。 為什麼要圖像化財務報表呢？比起數位資料，類比資料更能讓人瞬間就以直覺來掌握大量資訊。比如說，我們想知道現在幾點，看電子錶就非得看完四個阿拉伯數字才能知道現在幾點幾分；但若是類比手錶，看到長針與短針的角度那瞬間，我們就已經知道時間了。而把財務三表的數字給圖像化，正是把數位資料轉換成類比資料。 此圖解分析的有效性亦已受到證實。2009年出版的拙著《財務三表一體分析法（暫譯）》（朝日新書），強調這種理解方法，至今為止也印刷了超過10萬冊。本書以ANA（全日空）與JAL（日本航空）、索尼與Google、亞馬遜公司與永旺集團的財務報表為基準，簡單扼要說明其要點。 本書為2007年出版的《超圖解！「從財務三表的關聯性」看見會計之要點（暫譯）》（鑽石社）之增補修訂版。我在PART 1與PART 2局部修正了初版的說明；PART 3的分析篇也全部重寫。而新增的PART 4則添加了關於「管理會計」、「企業復興」、「企業價值評估」等基本思考方式。 可見，只看利潤多寡，無法評估一家公司。企業為了獲利，投資了多少錢？為了投資，如何集資？若無法瞭解上述事業整體的處理程序，便無法評估一家公司。事業整體的處理程序，其實就是透過財務三表來呈現。 ※收支明細表無法反映公司資金運作全貌 在日常生活中，我們會看到用來表示金錢的表，絕大多數都是收支明細表。顧名思義，就是一個能表示金錢的收入與支出，經過加減後，使餘額一目瞭然的表。 如圖表1-2所示，無論是校友會或里民大會等大多數地方自治團體的金錢狀況，一般都使用收支明細表來表示。家計簿也是一種收支明細表。 既然收支明細表也能夠表示金錢的流向，為何不使用收支明細表來表示公司的狀況呢？那是因為只看收支明細表，無法正確表示公司外部的人想知道的「集資」「投資」「獲利」這三個公司的基本活動。 讓我用其中一種收支明細表，也就是家計簿做為例子來說明。 在家計簿的支出項目上，載明房貸支付額，但只看這個房貸支付額，無法知道「這個家庭到底擁有多大規模的房子，背負多大金額的房貸」。也就是說，只看家計簿，無法知道到底是「擁有1棟價值新台幣3千萬元的房子，背負新台幣2千萬元的房貸，35年期償還」；又或者是「擁有一戶新台幣1千萬元的大樓，背負著新台幣700萬元的房貸，10年期償還」。 同樣的，光看收支明細表是無法說明「現在這家公司擁有多少資產，又有多少負債」的。表示公司狀況不使用收支明細表正是因為這個理由。 ※從公司資產與負債看出它的還債能力 對於不常看財務三表的人而言，只要把資產負債表變成圖就容易理解。資產負債表左邊的總額稱為「總資產」，右邊的總額稱為「總資本」。總資產與總資本的金額是一樣的，依此總資產、總資本的金額為基準，各項目以百分比來表示。 假設您手上有一份資產負債表，屬於接下來要交易的公司，這時，您首先要確認哪裡呢？ 要合作一筆新的生意，最令人在意的，應該是「那家公司到底會不會付錢」。是否付得出錢的指標，就看「變動比率」。 變動比率＝流動資產÷流動負債 流動資產是指一年內預定變成現金的資產；流動負債則是一年內必須償還的資產。 圖表1-9的甲公司「上一期」，一年內預定變成現金的流動資產佔50%，而一年內必須償還的流動負債佔40%，流動資產比流動負債多便可以安心。 再來請看乙公司的「上一期」。一年內預定變成現金的流動資產是40%，一年以內必須償還的流動負債佔50%。若是這樣的公司，就會讓人對於現金能否轉入您的公司，感到不安。 ●股東權益比率愈低，企業長期償債能力愈強 接下來先說明股東權益比率。 股東權益比率＝股東權益總額÷資產總額 請記住股東權益總額，就是股東權益類的合計。前面已經不斷提及，綜合損益表的本期稅後淨利，與資產負債表的保留盈餘有關聯。換言之，每年只要有利潤，就會讓保留盈餘的金額增加。所以，若股東權益比率高，未必是原本股本金額就很高，有可能是每期皆取得淨利，保留盈餘愈累積愈多。 請看甲公司上一期和本期的變化。股本一直是30%，但保留盈餘從10%變成30%，就把股東權益從40%增加到了60%。 每期赤字的公司會變成怎樣呢？赤字的公司之保留盈餘，會變成負數。請看乙公司的例子。乙公司上一期有20%的保留盈餘，股本的數字沒有任何變動。 但本期的資產負債表，右邊是流動負債90%，固定負債30%，股本10%，合計為130%。因為本期有了很大的赤字，保留盈餘成了負30%，所以右邊合計100%。資產負債表的左右側達成一致。 ●股東權益類總額為負數，公司無力還債 資產負債表右邊下面超出範圍，可能現在還無法順利理解，但沒關係，在PART 2裡會講如何將財務三表看成一體，那時後就能夠簡單地理解超出範圍的意思。 若是股東權益類為負數，這樣的公司被稱為「無力償債」，意即就算把這間公司的全部資產（資產負債表左邊所記載的資產類）全都賣掉來換成現金，也只足夠償還這家公司一年內必須償還的流動負債，以及超過一年才必須償還的固定負債的一部份。 當然，這不代表股本也不見了，但是無論如何，錢都不可能回到資本家手裡，也就是說，做為股本投入的資金，全都變成沒有價值的狀態，此便是無力償債的狀態。 無力償債並不是指負債金額龐大的意思，而是指保留盈餘的負數金額，超過股本金額的狀態，也就是股東權益類變成負數的意思。 ※財務三表之間有五個關聯性 經過PART 1的說明，各位是否已經理解綜合損益表、資產負債表、現金流量表的構造了？大部份的會計入門書，解釋完這部份後，就會開始說明財務分析的指標。但是，沒學過簿記、分錄的人，只是各別學習綜合損益表、資產負債表、現金流量表的構造，不太可能把會計的全貌記在腦袋裡。 你也許已經注意到了，綜合損益表、資產負債表、現金流量表的數字各自之間是有關聯性的，如圖表2-1，綜合損益表、資產負債表、現金流量表三表之間，有五個「關聯性」。以下從開始，按照順序說明下去。 綜合損益表的「本期稅後淨利」與資產負債表的「保留盈餘」中「未分配盈餘」有關聯。更準確來說，在發放股利與提列盈餘公積之後，剩下來的利潤金額，與資產負債表的未分配盈餘有關聯性。關於股利與提列盈餘公積部份，留待後面再詳細說明。 資產負債表右邊表示的是「公司如何集資」，左邊表示的是資金現在「以什麼樣的形式存在於公司」。因而，資產負債表右邊的合計與左邊的合計是一致的。 直接法現金流量表把當期期初開始到目前為止的實際現金變動，分別表示於營業現金流量、投資現金流量、理財現金流量這三個地方的收支明細表。因此，現金收支總計最下面的「期末現金及約當現金餘額」，是在表示公司目前所保有的現金總額。 因而，這個金額必須與資產負債表的「現金及約當現金」一致才對。正確而言，現金流量表的「期末現金及約當現金餘額」包括了三個月之內的定期存款；資產負債表的「現金及約當現金」包含的是一年以內的定期存款，所以這個數字有時會有點不同。 資產負債表左邊表示的是公司集資而來的錢，目前以何種形式存在公司裡，「現金及約當現金」表示的則是目前以現金之形式存在於公司裡的資產。 間接法現金流量表是取綜合損益表與資產負債表的數字，來逆向計算出實際之現金變動。為了製作間接法現金流量表，首先要把綜合損益表的「本期稅前淨利」拿到間接法現金流量表的最上面。 ...