理財專家沒教的1001散戶贏家操盤術

＊股市10萬冊佳績 作者暢銷第二彈 吳家俊老師＊ 散戶致勝贏家操盤術 新手一看就懂的獲利筆計，觀念建立、行情分析、操作實戰一次學會。從小額累積實力，穩穩賺；高手進階過招，一次賺到位。 去艱澀理論‧簡易操作守則到位 股市是一個複雜又瘋狂的世界，是一門無止境的學問，只有透過某種程度的學習，才能進入多變的股市，投資人學習的途徑繁多，不管如何，總之必須從 基本知識下手，本書就是提供一般生手或新手，進入股市前的學習參考工具之一。

Chapter 1 準備篇 011 一　建立正確投資觀念 012 二　股市入門 014 1 投資股票的好處 014 2 投資股票的風險 015 3 股市組織結構 016 4 股市參與對象 017 5 各種指數 019 三　進場與出場的準備 021 1 依經濟景氣考量 022 2 依個人性格的投資考量 026 3 依年齡及工作性質的投資考量 027 4 依股票性質考量 029 四　操作資金的準備 034 五　股市的研究學習準備 035 1 投資時機 035 2 股市贏家的功課 038 六　操作期的規劃與準備 051 1 專心在短線的交易者 051 2 專注在波段的操作者 052 3 專注在長期的投資者 054 Chapter 2 策略篇 057 一　資金規劃策略 058 1 資金300 萬以上資金規劃 058 2 資金100 萬∼ 300 萬資金規劃 060 3 資金100 萬以下資金規劃 062 二　買賣策略 065 1 傻瓜投資法 065 2 －籃子投資策略 066 3 買賣經驗累積 071 三　避險策略 072 1 買強勢股放空弱勢股 072 2 股票與期指（或選擇權）對作鎖單 076 3 持股比例調整 078 四　循環投資複製策略 079 1 產業景氣循環 079 2 季節性循環 079 3 主流輪漲循環 080 五　順勢操作策略 082 1 跟隨趨勢 082 2 跟隨政策 082 3 跟隨主流股 082 4 跟隨主力方向 083 5 把散戶當作逆向指標 083 六　停損策略 084 1 重點 084 2 如何設立停損點 085 七　解套策略 086 1 加碼攤平法 086 2 平均攤平法 086 3 金字塔攤平法 087 4 盤中做差價 087 5 擴張信用法 088 6 換股操作法 088 7 反向操作法 089 8 阿Ｑ法 089 9 停損賣出法 089 Chapter 3 分析篇 091 一　基本分析 092 1 概說 092 2 國內外經濟景氣 093 3 產業面 094 4 公司基本面 095 5 政策面 096 6 大自然環境變化 097 7 基本分析的研究真理 098 8 簡單的傻瓜型基本分析 099 9 簡單基本分析觀念 100 二　技術分析 102 1 K 線圖 102 2 移動平均線 108 3 常用的技術指標 114 4 常見技術反轉形態 126 三　籌碼分析 138 Chapter 4 實戰篇 161 一　短線操盤技巧 162 1 看盤守則 162 2 短線選股技巧 167 3 短線操盤注意事項 169 二　當沖交易技巧 170 1 當沖操作實務與哲學守則 170 2 當沖招數 171 三　波段操作技巧 179 1 波段操作守則 179 2 選股策略 181 3 波段買賣點 182 四　長期投資策略 186 1 長期投資應有認識 186 2 長期投資買賣訊號 187 3 長期投資選股與切入時機 188 4 如何選擇優秀企業 189 5 避開投資不良公司 192 Chapter 5 心理篇 197 一　常用股市口訣 198 1 新手、老手與高手 198 2 選股篇 199 3 行情篇 200 4 量與價 200 5 贏家與輸家 202 6 漲跌篇 203 二　贏家操盤心法 204 1 放長線釣大魚 204 2 充分的準備 205 3 千金難買早知道 205 4 避開消息的干擾 206 5 貪婪與恐懼 206 6 順勢操作的必要 207 7 逆勢操作的下場 207 8 贏家的正面思考 209 9 輸家的負面情緒 210 10 性格決定命運 211 11 簡單有效方法重複做 212 三　實用操盤理論 213 1 保護理論 213 2 叢林理論 219 3 揮棒理論 219 4 運動選手理論 220 5 海浪理論 222 6 行車理論 222 7 生病理論 224 8 紅綠燈理論 225 Chapter 6 輔助篇 227 一　股市常用名詞 228 二　基本交易規則及組成 235 1 基本觀念 235 2 股票開戶及交易方式 236 3 股票交割 237 4 股票過戶 237 5 股票交易小叮嚀 237 三　錦囊妙計 238 附錄 249 股票代號 250

三年前承蒙漢湘文化胡明威董事長的厚愛，出版了1001 散戶小百科，我把二十餘年的股市操作經驗，以及解讀主力心態，還有市場的判讀心得，集結多年的紀錄精華後，分享給投資大眾，意外獲得廣大讀者支持與認同，三年來收到數千封的讀者回函，多的是感謝與鼓勵，還有大學財經相關科系採用為參考書，個人感到非常驚喜與榮幸，內心亦有些許惶恐。這段期間我與讀者交流中發現，許多努力認真的投資人，從書中獲益良多，操作更順利更有自信，心中甚感安慰，也成為這一本書問市的重要動機。 　　這一本書取名為1001 散戶贏家操盤術，是從讀者回函建議得到的靈感，前述許多人固然因為散戶小百科的啟發，改變操作策略反敗為勝，不過更多讀者仍對股市一籌莫展，有些投資人認為太艱澀看不太懂，也有人閱讀不得要領而放棄，導致操作成績不盡理想，於是我設立了新目標，就是希望編寫的這一本書，能讓讀者在賞心悅目的情境下，學習簡單易懂又生動的操作方式，並且經過時間的累績潛移默化後，全心相信書中簡單的操作方法，能夠改變以前錯誤的操作習慣，早日成為股市贏家。 　　在股市二十幾年的操作期間，我經歷過數次的多頭奮起及空頭崩落，看盡投資人榮枯百態，環顧臺股近年的發展，已由早年的市場主力帶動行情，轉變成外資主導的趨勢，市場也漸趨理性與穩定，以往齊漲齊跌的行情不易再現，操作者也應與時俱進，不可以太迷信技術線型，更不可以只聽信消息明牌。幫助弱勢的小額投資人，一直是我心中的夢想，我不敢保證本書一定可以讓你從此百戰百勝，不過能夠提高大家多一份勝算，少一份賠錢機率，也算是略盡傳達善知識的棉薄之力呀！ 　　本書共分為六個單元，我要表達的有四大主軸，首先要幫助讀者建立基本知識，這是新手入門課程；再來開始練功了，本單元的各種基礎分析，是股市熟手進修的最好單元，肯定讓讀者學習到與眾不同的分析方法；第三大主軸則是進入實戰單元，分成短線交易、波段操作、長期投資及當日沖銷等四種模式，讓讀者可以依照短中長期操作時間的切割方式，快速學習各種招術，進而有效運用在進場買賣選股操盤上；最後的主軸是最易被忽略的操盤心理建設，也是我最重視的單元，此部分是成為股市贏家輸家的關鍵，個人認為，股市投資人或交易員的操作心態，遠比各種分析方法或交易系統更重要，因為在千變萬化的股市裡，一般投資人的心理是最脆弱的，我在市場上，看到很多技術分析者或預測高手，各種分析軟體運用相當熟練，可是操作成績並無特別突出表現，我想他們面臨的問題應該是心理因素吧！ 　　本單元的格言、心法及操盤理論，大家必須深信不疑，在行情漲跌之間，愈能克服人性貪婪與恐懼者，愈有可能成為股市贏家，本單元是我的初步發表，希望未來能編寫一本股市心理學方面的書，我知道現在的投資人心理需求，能夠幫助大家減少犯錯，指引投資人往對的路邁進是我的心願，只是目前素材仍不足，祈禱老天幫忙賜我更多智慧！ 　　本書編輯的重點是，簡單化、圖表化、系統化、實用化、人性化、市場化等多元表現，希望能改變讀者固有心態，慢慢向贏家特質靠近，那就是不從眾、不媚俗、不人云亦云、能獨立思考、有獨到眼光、過人的膽識，相信你一定可以做到的！ 　　感謝漢湘文化在出版業的低迷景氣中，再度勇敢支持我的拙作， 謝謝張愛玲小姐率領的編輯群，專業的協助與編輯方向建議，方能順利完稿，也感謝精誠電腦的圖檔，以及秦煒甯小姐提供的插圖，使得本書充分發揮畫龍點睛功能。 　　最感謝的還是可愛的讀者們，本書的許多想法與做法，可以稍微彌補你所欠缺的操盤拼圖，可能仍無法完全滿足所有讀者的需求，書中若有繆誤或不盡認同之處，尚請股市前輩高手們不吝指教批評，也歡迎投資大眾來信交流，我的電子信箱是：hoyajun88@gmail.com。 　　你的寶貴意見，將會成為我未來的寫作動力，祝大家股市操作順利賺大錢，謝謝！

一　建立正確投資觀念 股市是一個複雜又瘋狂的世界，是一門無止境的學問，只有透過某種程度的學習，才能進入多變的股市，投資人學習的途徑繁多，不管如何，總之必須從基本知識下手，本書就是提供一般生手或新手，進入股市前的學習參考工具之一。 了解股市：股市生態及上市櫃公司的基本資料（產業類別、產品或經營項目、經營人）。 了解股市行情報價：交易時間、交易成本、下單方式。 吸收股市資訊：報紙、雜誌、專業電視臺、電臺、證券相關單位、網路資訊。 交易實況了解：熟悉電腦報價系統及單機操作。 學習各種分析技巧：準備好了嗎？開始進入股市致富列車囉！ 股市變化多端，有如高明的幻術，市場上集合了全體投資人的多空情緒，混雜了希望、失望、興奮、懊惱、夢想、悔恨、快樂、憂愁、焦慮、貪婪、惶恐等心情反應，交織出生生不息的漲跌行情、造就了幾家歡樂幾家愁的現實，股市提供了投資人致富的捷徑，也是許多人失敗賠錢的傷心地，成功與失敗，往往就在一念之間，筆者根據多年的操作經驗，歸納出重要的投資觀念，分享給讀者參考。 ● 不應存有一夜致富的賭徒心態。 ● 不可有只靠運氣、賺差價的投機心理。 ● 不應該養成聽信小道消息、盲目追逐明牌的習慣。 ● 不可以過度自信，以為自己比別人聰明的觀念。 ● 要有冷靜清晰的頭腦，超出常人的執行能力。 ● 理性勝過感性，感性又勝過人性，具備與眾不同的投資哲學。 ● 養成自律習慣，該買就買，當賣則賣，進出場嚴守紀律。 ● 不要患得患失，避免追高殺低，即使大漲也不會興奮到睡不著。 ● 不要怕賠錢，做好風險控管設定停損，即使大跌仍可安穩入睡。 如果以上觀念，任何一項做不到，都很難成為股市贏家，投資人必須想辦法改變從眾心態，才能在股市求生存，立於不敗之地後，再尋找適合你的交易方法，邁向成功。 二　股市入門 １投資股票的好處 ● 如果看好某一種產業，不必自己花大錢開一家公司，直接購買股票，委託專人經營同樣可以獲得預期利潤。 ● 可直接或間接參加公司的經營管理。 ● 所投資的公司，若有經營獲利，可以享有分派股息股利的權利。 ● 把存款投資到獲利高於通貨膨脹率的股票，資產不會縮水。 ● 股價上漲可以賣出持股，獲得差價利潤。 ● 藉由參與股東，增加產業專業知識。 ● 促進資本市場活絡，間接帶動經濟成長。 ● 採取長期投資，享受公司成長的巨額利潤，加速累積財富。 ● 因為股票要動腦筋研究分析，可以保持腦部清晰，身體健康。 ● 變現比較容易，相對於其他投資工具，投資風險較低，資金可以靈活調動。 ● 資金配置在股票的穩定股利，讓家庭資產更穩定，工作更放心。 ● 因為買賣股票成為話題，增加生活樂趣。 ２投資股票的風險 ● 被公司惡意的假帳或假消息所騙，不小心買到地雷股，以致血本無歸。 ● 投資人策略錯誤，一路買進，沒有定期檢視持股，且未設停損，造成重大虧損。 ● 若偏重短線操作，又喜歡聽信小道消息，盲目追高殺低者，會有損失差價的風險。 ● 股市專業知識不足，對股市認知有誤，如果過度自信，容易慘遭賠大錢的命運。 ● 如果投資產業不佳的個股，獲利變差，相對資金應用效率低。 ● 買進的公司經營不善、財務不健全、業績持續下滑，可能會面臨公司倒閉的風險。 ● 在股價高檔區，追逐熱門產業的投機炒作股票，很可能慘遭長期套牢。 ● 因為受到人為炒作或內線交易，股價暴起暴落等等不易掌握的風險。 ● 遇到重大意外，國內外政經情勢突變，不可預測的風險。 ● 散戶在股市屬於弱勢族群，保持高度風險意識，是散戶生存的必要守則。 3 股市組織結構 財政部：臺股的最高行政單位 金管會：全名為行政院金融監督管理委員會，組織包括證期局、銀行局、檢查局、保險局，負責監理國內所有金融機構，維持金融穩定與促進金融市場發展的單位。 證交所：全名為臺灣證券交易所，為法人組織、所有上市股票的交易均透過證交所進行，負責證券上市、證券交易制度、證券結算交割、股市監視、證券商監督、揭露證券資訊等業務，在證交所交易的市場稱為集中市場。 櫃買中心：全名為財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心，負責上櫃公司及興櫃公司的上櫃及交易等業務，也稱為店頭市場。 集保結算所：全名為臺灣集中保管結算所股份有限公司，服務項目包括有價證券集中保管帳簿劃撥、上市櫃有價證券交割、興櫃股票款券結算交割、期貨結算電腦處理、無實體有價證券登錄、有價證券電腦帳務處理等等。 期交所：全名為臺灣期貨交易所，提供期貨及選擇權集中交易市場，負責新金融商品、期貨交易、結算制度監督管理。 金檢局：全名為行政院金融監督管理委員會檢查局，負責監理國內所有金融機構，掌理金融檢查政策、制度及相關法規之研擬與規劃。 證期局：全名為行政院金融監督管理委員會證券期貨局，前身為財政部證券暨期貨管理委員會，負責公開發行公司、證券商、投顧、投信公司、期貨商之監督管理。 證基會：全名稱之為中華民國財團法人證券暨期貨市場發展基金會，主要服務項目為促進資本市場之智庫、培育資本市場的教育學院、測驗中心、提供證券與期貨之資訊中心。 投資人保護中心：全名為財團法人證券投資人及期貨交易保護中心，係依投保法設立之機構，除負責提供投資人證券及期貨相關法令之諮詢及申訴服務、買賣有價證券或期貨交易因民事爭議之調處外，亦得為投資人提起團體訴訟或仲裁求償。