逃稅天堂？

開曼群島喬治城市中心的Ugland House，註冊了18,857個法人 $1,200,000,000,000，存於租稅天堂的資產總值 $315,000,000,000，全世界每年的稅損 $200,000,000，瑞士知名銀行一年收取的服務費用 85%，的避險基金設籍於租稅天堂 ？，透過租稅天堂"轉口"的錢 從開曼群島（Cayman Islands）和馬恩島（Isle of Man）到列支敦斯登（Principality of Liechtenstein）和美國的德拉瓦州，租稅天堂向個人及企業提供較低的稅率、較鬆的法規、和絕對保密的承諾。近年，為了把資本從隱匿管道轉回可課稅地，以矯治經濟危機，許多政府管制當局採取持續、認真的行動，意圖迫使租稅天堂守法。在本書中，帕蘭等三位作者針對租稅天堂在全球金融體系中扮演的角色與功能提出最新的評估剖析，包括它們的發展史、內部運作、造成的衝擊、程度、以及對抗租稅天堂的反擊行動。租稅天堂並非只是避稅和逃稅的管道，它們實際上是廣大金融界的一部分，是個人、組織、和國家用以管理資金的管道。租稅天堂已經變成最強而有力的全球化工具之一，是導致全球金融不穩定局勢的主因之一，也是當今最大的政治課題之一。

前言 　　金錢、財富、租稅天堂 　　什麼是租稅天堂？ 　　逃稅與避稅 　　大英帝國復辟 　　租稅天堂與專業人員 第一部__租稅天堂及其用途 　第一章__什麼是租稅天堂？ 　　整合世界中的競爭政策 　　租稅天堂的理想型 　　全球的租稅天堂 　第二章__租稅天堂的動態統計資料 　　半數的全球資金供給繞經租稅天堂 　　透過租稅天堂逃避的稅款有多少？ 　　移轉訂價 　　洗錢與資本外逃 　　侵吞 　第三章__租稅天堂的工具 　　主權、領土權和租稅 　　最簡單的稅務規畫手法：遷籍至低稅國家 　　租稅天堂使用的工具 　　境外銀行執照及其他金融機構 　　境外世界核心的專業人士 第二部__租稅天堂的演進 　第四章__租稅天堂的起源 　　十九世紀末美國的法人組織遊戲 　　英國法庭創造了第一個租稅天堂 　　歐洲租稅天堂的興起 　　一九三四年通過的瑞士銀行法 　第五章__大英帝國復辟 　　以大英帝國為中心的經濟 　　類租稅天堂：轉口中心 　　歐洲美元市場的興起 　　發現島嶼境外金融中心 　　紐約與日本的國際金融業務單位 　　黃金年代：一九六○年代至一九九○年代 第三部__世界政治中的租稅天堂 　第六章__租稅天堂和已開發世界 　　租稅天堂與租稅競爭 　　是否存在「競相沉淪」？ 　　租稅天堂與金融穩定 　第七章__發展中的課題 　　資本外逃、洗錢與貪腐 　　以建立租稅天堂為經濟發展策略 第四部__情與理之戰 　第八章__早年的不滿跡象 　　有關移轉訂價的規範 　　稅務監管態度的改變 　第九章__國際組織的打擊行動 　　FATF點名羞辱的手腕 　　金融穩定論壇 　　反有害租稅競爭的行動 　　行動的中立性 　　歐盟加入對抗行動 　第十章__二十一世紀的租稅天堂 　　租稅天堂與民間團體 　　反租稅天堂政策：戰術的演進 　　展望未來 結語 　　列支敦士登效應：改變的理由 　　金融危機的教訓 　　金融危機對租稅天堂的衝擊 　　反保密之戰

前言 　　知名租稅天堂捲入金融危機紛爭，這絕非巧合。若你以為租稅天堂是陽光普照、令人聯想起伊甸園的異國島嶼，是少數億萬富翁、黑道分子，和貪腐獨裁者隱藏不法所得之地，那可就錯了。在二○○八年至二○○九年的金融危機中，租稅天堂是經常被談論的話題，雷曼兄弟控股公司（Lehman Brothers）的垮台引發全球長達一個月的金融恐慌，該公司的註冊地是美國德拉瓦州（Delaware），打從十九世紀末期開始，德拉瓦州就是美國境內的租稅天堂。雷曼兄弟公司倒閉後，緊接著爆發馬多夫詐欺案，一場由華爾街知名金融家伯納德‧馬多夫（Bernard Madoff）一手策畫、金額達五百億美元的龐氏騙局。很快地，馬多夫案和租稅天堂之間的關連性就曝光了，二○○八年十二月三十日的《紐約時報》（New York Times）刊登斗大標題：「馬多夫聚光燈照向境外資金的角色」。 　　法國人稱租稅天堂為「paradis fiscaux」（財務樂園或財務天堂），這或許是更貼切的名稱，因為除了租稅，它們還涉及其他廣泛的財務用途。事實上，各種語言對此概念的翻譯稍有不同，這反映了租稅天堂角色與功能的微妙差異。西班牙人認為租稅天堂是「asilos de impuesto」（租稅庇護所），但跟法國人一樣，他們也使用「paradisos fiscales」這個名稱。義大利人使用「rifugio fiscale」這個名稱，直譯就是「財務庇護所」。在德國，租稅天堂被譯為「Steuerhafens」，最接近這個名稱的英語含義，但俄羅斯人使用的名稱直譯為「特別租稅區」，意指寬鬆稅制或對資本提供租稅誘因。國際組織不使用這類流行名稱，它們使用「境外金融中心」或「國際金融中心」，意味租稅天堂跟其他的金融中心並無兩樣，不過我們將在本書中解釋，租稅天堂其實不同於一般的金融中心。鼓吹改革者現在稱租稅天堂為「祕密領域」（secrecy jurisdictions）。這種種名稱上的差異，適足以顯示租稅天堂的複雜、多用途現象。 　　本書針對租稅天堂在全球經濟中的角色與功能，提出最新的評估，並介紹全球各地租稅天堂的源起與發展過程，從十九世紀末期開始，一直到近期的後共產主義國家、中東和非洲等地區。此外，本書也提供租稅天堂現象的最新規模估計、解釋租稅天堂的各種用途，並分析租稅天堂對國家與商業造成的影響。最後，我們分析了ＯＥＣＤ和歐盟打擊境外世界所造成的影響，並思考接下來可能發生的情形。雖然近年來有關租稅天堂的文獻激增，但就我們所知，本書是第一本綜括各分支研究與知識的著作。 　　我們的主要論點是：世人對租稅天堂的認知，大多不正確。租稅天堂並不是在世界經濟的邊緣運作，而是現代商業實務中的一部分。此外，租稅天堂的角色並不是要和國家對立，而是要和國家配合。事實上，我們認為租稅天堂不僅是避稅和逃稅的管道，更是廣大金融界中的一部分，也是組織、國家或個人資金管理運作的一環。租稅天堂已經成為當代全球化金融體系中最重要的機制之一，也是導致金融不穩定的其中一項主因。它們的獨立主權使它們自成一格，但也正是它們的獨立主權，使它們得以用自己能夠主導（至少是部分主導）的方式，來融入整個世界。 金錢、財富、租稅天堂 　　二○○八年二月曝光的一則消息，堪稱這類弊案的高潮：有一隻名叫「君特」（Gunter）的狗，加入牠一千四百名德國同胞（其中絕大多數是人類）的行列，開設由列支敦士登（Liechtenstein）的列支敦士登銀行（LGT Bank）管理的匿名信託帳戶，藉此逃避德國的稅賦。二○○八年六月，瑞銀集團（UBS）的一名員工在法庭認罪，坦誠他協助一名俄羅斯富豪在美國逃稅數百萬美元。二○○八年十一月，瑞銀在瑞士的一名資深員工因協助美國人逃稅遭起訴，該名員工估計，瑞銀協助隱匿的資產達兩百億美元，而瑞銀每年從中收取的服務費用可能高達兩億美元。據報導，瑞銀目前對美國當局的調查工作採取合作態度。該名員工表示，瑞銀在為美國客戶管理境外帳戶時，選擇不顧美國的相關法規，並在過程中協助客戶逃稅。 　　相關的統計數字絕對令人咋舌，我們估計，目前全世界大約有四十六到六十個活躍的租稅天堂（參見本書第一章＜表1-4＞），約有兩百萬家國際商業公司（international business company，簡稱IBC，泛指種種令人混淆的公司法人，其中大多數極其不透明）在這些租稅天堂註冊，還有無數的信託、共同基金、避險基金和專屬保險公司*2在這些地方設籍。大約有五○％的國際銀行放款業務，以及全球三○％外人直接投資（Foreign Direct Investment，簡稱FDI）的股票，在這些地區註冊。一些非常小的島嶼，躋身全球最大金融中心之列，例如開曼群島，位於加勒比海的英國海外領土，是全球第五大國際金融中心。榜上有名的還有澤西島、格恩西島（Guernsey）、曼島等面積狹小的英國皇家屬地，以及我們稱之為「中介租稅天堂」（intermediate haven）的瑞士、盧森堡、愛爾蘭和新加坡等國。 　　我們在前面提到，租稅天堂在全球化中扮演核心角色，意思是指：全球化的利益與代價將如何分配給全世界人民，取決於許多結構性因素，而租稅天堂是其中最重大的一項。租稅天堂獨厚世界上少數有錢有勢的人，讓他們享有全球化的大部分利益，這是一個具高度政治含義的問題。 　　自ＯＥＣＤ於一九九八年發表「有害的租稅競爭」研究報告後，如何有效監管境外世界開始成為熱門話題，在未來十年，這個話題大概仍會持續發燒。但是，想有效監管租稅天堂，監管對象不能僅限於租稅天堂，還必須包含相關業者的營運內容，而且，不僅要規範他們在租稅天堂的營業行為，也要監管他們在這些地方助長的情況。他們將會阻撓這類監管行動，但這是一場只許成功、不許失敗的戰役。租稅天堂並不是統計數字中龐大資金真正的所在地，如同我們在本書中所說明的，它們大多是「帳面上的天堂」，或者套用術語，它們是「記帳中心」（booking centers），被實際上發生於其他地方的契約關係，拿來作為法律上的註冊地，它們則從中收取執照費等收入。驚人的統計數字掩飾了一個事實：基本上，租稅天堂可說是虛構的，是一個極度虛構的世界，其目的只有一個：逃避交易實際發生或影響地的稅賦與法規。它們的活動全然是寄生性質，以世界經濟和國家制度的養分維生。正因此，租稅天堂是我們這個時代最重要的政治課題之一。