追蹤籌碼找飆股 - 九成勝率的台股操盤工具！

專研電機、擅長觀察與算計的卡方斯，經過股市三年殘酷洗禮、撐過新手期賺小賠大，終於寫成自己股資股市的心法祕笈，傳授給專業散戶的你，跟著籌碼順勢操作就沒錯！

【前言1】知敵知地知己，實用的台股策略等著你！／卡方斯 【前言2】懂得分享，投資就有出頭天！／Max 第1章　我們正在一個巨人吃人的市場！ 1-1法人時代來了！ 1-2期現貨重點布局的台股王者：外資 1-3打敗大盤的資金適當配置者：投資信託 1-4籌碼分析就是：搞懂股票關鍵控盤者 1-5操作台郡最重要的指標：投信進出 1-6以選擇權操作為主的市場造勢者：自營商 1-7法人之外的關鍵控盤者：大股東 1-8低價股、剛上市股票的大股東動向跟不得！ 1-9巨人觀察散戶是否上當的指標：融資融券 第2章　如何取得法人的操作數據？ 2-1揭開巨人的神秘面紗 2-2每日必做功課1：盤點三大法人現貨買賣超 2-3每日必做功課2：觀察三大法人期貨留倉淨額 2-4每日必做功課3：追蹤十大交易人與十大特定法人資訊 2-5法人之間的競爭與合作 第3章　利用法人籌碼判讀大盤 3-1三大法人中，誰的盤面影響力最大？ 3-2利用外資籌碼結合價量，建立高勝率策略 3-3獲利小技巧：以明顯開高、開低作為操作準則 第4章　法人競合的實戰解析 4-1利用類股相關性，建立投資組合來套利 4-2判讀外資兩手部位，了解公司新聞的真相 4-3法人與融資對做實戰──宏碁漲跌始末 4-4不合理的進場點位怎麼找？ 4-5掌握大股東動向，避開黑心出貨的宏達電 4-6庫藏股可以買嗎？看籌碼就知道！ 第5章　修道先修心，心態才是崁 5-1頻率、風險和報酬並存的難題 5-2適合自己的，才是不倒的聖杯策略！ 5-3機會來了，該下多少錢來一搏？ 5-4贏要衝、輸要縮，策略也要汰弱留強 5-5做得順，大賺更要戒慎恐懼 5-6別再當投資跳蚤了，熟悉的商品就是好商品！ 5-7創業精神，也許就是你交易成功的最後一塊拼圖！ 5-8分層透析交易線索，逃脫貧窮密室困局

前言1 知敵知地知己，實用的台股策略等著你！　文／卡方斯 　　回朔過去的歷史資料，整理出事件發生原因，以及影響股價的前因後果，是投資判斷上不可或缺的步驟。除了傳統的價量、基本分析之外，還有很多數據可以參考，也讓投資勝率更穩定。 　　最近十年來，台股市場的各項資訊愈來愈透明化，尤其是法人籌碼與股權結構等資料，影響股價甚鉅；如果不納入投資決策中，等於是入寶山而空手回。 　　由於資料龐大駁雜，常讓人不知從何分析起；但在熟悉之後，以此判讀股價走勢，進而找出投資良機，並不是太困難的事。本書將從「知敵、知地、知己」三方面，帶領讀者了解：如何透過市場參與者的動向，建立實用的台股策略。 　　投資前洞悉大戶想法，方能立於不敗之地 　　股票市場是零和的戰場，各方豪強與霸主，自你踏入股票市場開始，就一心要掠奪你的辛苦錢。若你能在投資前，洞悉重要大戶的想法，就能確保趨勢明顯時，自己站對了邊，賺到主升段的利潤、多空激戰時，也能明哲保身，不被刷洗出場，甚至進一步吃吃豆腐賺點小錢。 　　台股市場上的籌碼資訊相當透明，不論是法人的買賣、大股東的進出、散戶的交易、甚至分點資料都是公開的，要取得相關資料並不難，真正的「眉角」在於：如何在龐大的數據中，找出可以判讀股價的依據。本書第2章會開始介紹法人的操作邏輯、主要持股、控盤族群，讓讀者了解如何從法人的動向中，找出值得投資的價格與標的。 　　但這樣的勝率尚不能滿足投資人，若能知道自己戰場的特性，就能提升投資品質。對於股票族而言，就是熟悉產業利多結構，以及與上下游的連動關係；以指數期貨或選擇權操作為主的玩家，可以了解台指數重要權值股的籌碼脈動，配合其變化，加強判別大盤的能力。 　　只要了解分析籌碼的動向，配合盤面的局勢，耐心等待、細心觀察，就可以找到許多高勝率的出手時機。本書第3章與第4章中，從過往的盤面、價量、產業新聞等不同角度，配合籌碼進行操作，其中有許多實戰心得，可以讓讀者一窺「解讀法人籌碼」的堂奧。 　　人貴自知，適合自己的才是好策略 　　知敵、知地之後，最重要的是「自知」，別人用起來能獲利的策略，自己用起來不一定合腳。好的策略必須完美執行，才會產生獲利，但完美執行牽涉到兩個部分：一是對自己貪慎痴的控制力、二是操作模式是否符合投資人的心性。 　　以上牽涉到策略風險權衡與資金控管，了解自己的操作習性，制定合適的資金權衡與風險控管配套措施，找到正確時機再出手；不適合出手時，也能毅然放下，只賺該賺的錢，這些才是投資真正的難題。 　　最後一章的重點在於：正確描述投資策略，找出適合自己的操作模式，以克服執行上的困難，並抓住每個符合風險規劃的時機。 　　希望藉由本書的分享，帶領讀者進入「任他盤勢千變萬化，我自俱足」的成熟境界。最後，感謝購買本書的讀者、高寶出版社，以及i-Trade愛交易策略討論的夥伴，有你們的支持，才有此書的誕生，你們正是本書最大的幕後功臣！ 前言2 懂得分享，投資就有出頭天！　文／牟宗堯 　　見到這本書出版，我內心非常興奮，因為我相信：對目前金融市場的不信任感，將在這本書當中得到救贖。 　　大學時代，我接觸了大量的經濟和投資學，當時我最崇拜的人，就是股神「巴菲特」。但真有人能靠巴菲特的價值投資賺到錢嗎？可以，只要你有無比的耐心，以及近乎無限制的資金。可惜沒有太多人具備這兩項條件，所以交易大師說的話，未必適合每一個人。 　　不是埋頭研究，就能在股市稱雄 　　研究所畢業後，我開始鑽研技術分析，書櫃裡的投資書多到滿出來。但在鑽研之後，抱著忐忑的心情下單，卻常以輸錢不爽的心情告終。 　　苦於無人可以討教，只好打開電視，看看市場投顧老師的說法。當時的投顧節目還算有趣，有聊「八卦五行看台股、流年星座看走勢」的頻道、有帶著小木偶搭配腹語術的節目等等，我經常好奇地看他們葫蘆裡賣什麼藥。 　　但在指數出現幾次多空循環後，我發現他們的分析方式有時準、有時不準，準的時候就大肆宣揚，但搞不清楚自己哪部分的分析對了；不準的時候，就拿過去一個月、甚至半年前準的部分來誇口。看穿這些節目的模式後，我開始覺得它們很無聊。 　　踏入金融業，在水深火熱中快速成長 　　進入金融業後，我的第一份工作是證券業的營業員，最辛苦的時候，每天都要到股票機門市前站崗寫問券；到了除權息旺季，還要去台北車站人擠人領紀念品。雖然看起來像在做雜事，但從中學到的東西卻不少。 　　後來，我很幸運地接觸到一個交易團隊，利用一多一空的價差策略，賺進了大把鈔票。這樣的交易模式給了我很大的震撼，原來教科書並不如市場上說的這麼沒用，只是使用的人太多了。 　　之後轉做金融研究，讓我接觸到很多公司、法人、外資研究員和散戶。我發現：多數人都活在似是而非的世界裡，跟散戶一樣亂下單、亂分析、道聽塗說的法人一大堆；某些高高在上的外資、法人，操作模式跟散戶沒兩樣。 　　爭食大餅的人多，分享心得的人少 　　金融業看似光鮮亮麗，實際上卻是荊棘難行。其中最大的問題就是：金融資訊的傳遞太過封閉，市場上有能力、願意分享投資心得的人，更是如鳳毛麟角。 　　但投資人之所以不願分享，是因為台股規模太小，一個好策略若公開分享，會因使用人數太多而失準。如果投資人仍持續使用該策略，未能洞悉其變通邏輯，很可能造成極大的虧損。 　　此外，很多知名的投顧老師，會把交易當中最好用的元素藏起來，或偷偷將策略包裝到交易軟體中販售。在沒有公布根本邏輯的情況下，投資大眾雖然有機會賺錢，卻無法精進自己的操作功力。 　　此時，想增加自己交易功力的讀者，不妨翻開本書一閱，不用買額外的軟體、不必聽投顧老師譁眾取寵的分析，本書的見解和建議，都是有數據、有根據的策略！ 　　最後，要感謝高寶讓我有機會出版本書，相信本書有機會為貧乏的金融知識傳遞模式，注入一股新活力，力量或許不是最大，但至少能激起一陣漣漪。各位讀者也千萬不要低估自己，只要用心分析資訊、掌握勝率，相信利多的果實終有到來的一天！

三大法人中，誰的盤面影響力最大？ 在交易市場這個殘酷現實的修羅場中，如何定奪進出場時機，勝不驕敗不餒，達到心境澄明、執行無礙的境界，有時是種人生哲學。 在市場投資商品、買賣股票的行為，本來就沒有對錯可言，價格合不合理、有沒有超跌、可不可以買進、是否超漲、該不該出場等等，唯有經過思考分析，或學習他人的經驗後，才會產生多空的看法。 至於這些看法與推論正不正確，還得配合變數研究與實單修正，才能對價格有一定的掌握能力，產生出較為「準確」的判斷，進而確認有把握的時機。然而，即便有了看法與推論，如何「心無罣礙地執行與檢討，任它盤勢千變萬化，我自俱足」，才是交易場上最磨人心性的試煉。 短線看自營商，中長線靠外資 一般來說，台股三大法人中，自營商在短線操作上最為靈敏。外資的部位大操作週期也長，雖然對盤面有關鍵的影響力，但在短線上的進出沒這麼敏感；對於短線的策略，外資可能就沒有太大的參考價值。而投信法人背後的進出，源自於散戶的買進與贖回，參考價值也不高。 以下是三大法人買賣超對於不同時間的相關性探討，以印證原始想法，並找出有價值的資訊。由於法人的買賣超數據是每天公布，因此可以用兩個不同的週期來分析各法人對於股價的影響力。 【週期1】當天開盤到收盤影響盤勢最大的是自營商 第一個週期是當天自開盤到收盤的走勢，觀察這些法人當天買進的力道是否能推升大盤？由於當天的買超必定是開盤以後買入，所以採計的漲跌幅時段是從開盤算至收盤。 透過圖3-1-1可以發現，在當沖的盤勢中，三大法人裡，影響盤面最大的是自營商，其次才是資金龐大的外資。自營商55.6％的走勢相關性說明：大盤如果收紅，自營商幾乎會有順勢追價的力道。而投信的買賣超，不僅沒有正相關，某個程度上甚至是個反指標。 【週期2】隔天漲停主要看外資 盤中很難得知法人的進出情況，往往在盤後收到數據時，才能判斷法人的買賣超對隔天盤勢有什麼影響。這些法人買進後，隔天究竟會不會漲、有多少成機率漲、相關性如何等等，才是我們想知道的資訊。 此時，影響隔天盤勢最重要的角色，從自營變成了外資，投信的影響力雖然變弱，但也變成了正相關。因為外資的部位大布局週期長，一旦買進，往往不會只買一、兩天，而是長期買進，所以隔天對炒作短線的自營商來說，外資是比較容易跟進的對象，如果看盤後資料來擬定隔天的操作，外資還是比較重要的參考標的。